阿聯(lián)酋能源巨頭擬將投資部門分拆上市 或成全球更大能源IPO之一
財聯(lián)社3月11日訊(編輯 秦嘉禾)阿布扎比國家石油公司(ADNOC)正考慮將其國際投資部門XRG在阿聯(lián)酋以外的交易所上市,可能成為全球規(guī)模最大的能源IPO之一。
據(jù)知情人士對媒體透露,該計劃目前處于早期討論階段,美銀正就相關(guān)方案為ADNOC提供戰(zhàn)略咨詢,潛在上市預(yù)計將在約五年內(nèi)進(jìn)行。
XRG成立于2024年底,是ADNOC旗下專注于低碳能源和化工領(lǐng)域的投資公司,估值超過800億美元。
XRG董事會云集多位知名人士,包括前英國石油公司(bp)CEO伯納德·魯尼(Bernard Looney)、黑石總裁喬納森·格雷(Jonathan Gray)、埃及億萬富翁納塞夫·薩維里斯(Nassef Sawiris)等業(yè)界重量級人物。
在成立初期,XRG的發(fā)展戰(zhàn)略將圍繞三大核心領(lǐng)域展開,分別是全球化學(xué)品、國際天然氣及低碳能源。
知情人士表示,推動XRG海外上市是ADNOC的既定目標(biāo),也與ADNOC加強(qiáng)全球化布局、減少對石油業(yè)務(wù)依賴的戰(zhàn)略相契合。但在正式啟動IPO前,ADNOC需任命XRG的首席執(zhí)行官并完成資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)。
全球擴(kuò)張戰(zhàn)略與并購行動
ADNOC一直致力于擴(kuò)張全球業(yè)務(wù)版圖,其董事會曾批準(zhǔn)一項(xiàng)戰(zhàn)略:在2023年至2027年間投入1500億美元,加速公司國際擴(kuò)張進(jìn)程。
在XRG成立前,ADNOC已專設(shè)"低碳解決方案與國際增長"部門推進(jìn)相關(guān)戰(zhàn)略落地。有媒體曾披露,ADNOC一度考慮收購bp,但相關(guān)磋商未獲實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
近年來,ADNOC連續(xù)完成多項(xiàng)重大并購,以充實(shí)XRG的資產(chǎn)組合。
3月4日,ADNOC與奧地利能源巨頭OMV宣布,將兩者旗下聚烯烴資產(chǎn)共同注入一家名為博祿集團(tuán)國際(Borouge Group International)的新公司。在完成重組后,ADNOC將把所持有的新公司所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給XRG。
預(yù)計博祿集團(tuán)的市值將超過600億美元,投產(chǎn)后將擁有世界上最大的單點(diǎn)聚烯烴綜合體。
2024年10月,ADNOC完成了對德國聚氨酯生產(chǎn)商科思創(chuàng)(Covestro)的收購,包含債務(wù)在內(nèi)的總交易達(dá)147億歐元(約合1157億人民幣)。收購后的資產(chǎn)也被納入XRG。
此外,今年2月,ADNOC的CEO蘇爾坦·賈比爾(Sultan Al Jaber)表示,ADNOC會把公司在能源巨頭??松梨诘臍淠茼?xiàng)目及清潔能源公司Next Decade的液化天然氣出口項(xiàng)目中的持股轉(zhuǎn)移至XRG。
2024年5月,ADNOC同意收購??松梨谠诿绹每怂_斯州貝敦(Baytown)擬建氫能項(xiàng)目的35%股份,該項(xiàng)目一旦建成,將成為全球最大氫能生產(chǎn)設(shè)施。
倫敦與紐約或成上市首選
關(guān)于上市地選擇,消息人士稱,倫敦與紐約成為主要選項(xiàng)。
據(jù)稱,倫敦作為殼牌和bp等國際能源巨頭的總部所在地,具備一定吸引力。然而,該人士表示,倫敦市場近年面臨資金流出挑戰(zhàn),美國市場或能提供更高的估值,殼牌此前亦曾考慮遷往美國。
若按ADNOC現(xiàn)有資產(chǎn)帳面價值計算,即便僅釋放XRG小部分股權(quán),也可能創(chuàng)下倫敦或紐約市場最大規(guī)模的能源IPO紀(jì)錄。
2019年12月,沙特石油巨頭沙特阿美(Saudi Aramco)在沙特證交所上市,其融資額達(dá)294億美元(約合2129億人民幣),創(chuàng)下全球IPO融資額紀(jì)錄。
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