國盛證券：維持安踏體育“買入”評級 2024年營收預(yù)計將增長13.5%

快訊 2024年09月29日 20:46 4 admin

　　國盛證券發(fā)布研究報告稱，維持安踏體育（02020）“買入”評級，作為全球運動鞋服龍頭之一，旗下品牌高效運營成果顯著，預(yù)計2024-2026年歸母凈利潤為136.02/139.93/161.56億元。

　　根據(jù)公司披露，2024Q2安踏品牌流水同比增長高單位數(shù)，F(xiàn)ila品牌流水同比增長中單位數(shù)，其他品牌流水同比增長40%-45%；上半年安踏品牌流水同比增長中單位數(shù)，F(xiàn)ila品牌流水同比增長高單位數(shù)，其他品牌流水同比增長35%-40%，在波動市場環(huán)境下，實現(xiàn)高質(zhì)量增長。

　　展望2024年，該行預(yù)計公司營收增長13.5%，業(yè)績增長33%。2024年以來公司各品牌終端流水保持穩(wěn)健增長趨勢，該行預(yù)計H1收入增速近10%，不考慮一次性利得，業(yè)績增速高于收入增速?？紤]H2基數(shù)原因，全年該行預(yù)計公司營收增長13.5%，盈利層面綜合考慮Amer業(yè)績貢獻以及安踏體育因Amer上市事項權(quán)益攤薄實現(xiàn)的16億元非現(xiàn)金利得后，該行預(yù)計公司2024年業(yè)績增長33%，剔除16億元非現(xiàn)金利得后，該行預(yù)計公司2024年業(yè)績增長18%。

標(biāo)簽：安踏買入評級