美股避險情緒升溫!

快訊 2025年02月01日 16:15 17 admin

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　　來源：Wind萬得

　　美國股市在1月最后一個交易日下跌，并在盤中時候劇烈波動，為動蕩的一月劃下戲劇性句點。

　　道瓊斯工業(yè)指數(shù)收跌0.75%至44544.66點，標普500指數(shù)下跌0.50%至6040.53點，納斯達克綜合指數(shù)微跌0.28%報19627.44點。市場轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)在白宮發(fā)言人宣布關(guān)稅計劃后：25%的對加墨關(guān)稅將于次日起征，直接導(dǎo)致股指回吐早盤全部漲幅。?

美股避險情緒升溫!

　　受影響最顯著的當屬跨國企業(yè)：擁有龐大墨西哥業(yè)務(wù)的Constellation Brands股價急跌2%，餐飲連鎖Chipotle下滑1%。能源板塊成為重災(zāi)區(qū)，雪佛龍因季報不佳暴跌4.6%，?？松梨诟?.5%。US Bank首席策略師Tom Hainlin指出：“這與本周初DeepSeek引發(fā)的科技股拋售如出一轍，市場在政策細節(jié)不明時選擇避險?！?

　　此外，沒有關(guān)于關(guān)稅潛在豁免的消息。白宮否認了此前的一篇報道，該報道稱美國政府將提供至少部分產(chǎn)品的豁免，而不是全面適用于所有產(chǎn)品，并且關(guān)稅將推遲至3月1日生效。

　　經(jīng)濟學家擔心，這些關(guān)稅可能會在通脹壓力剛剛開始緩解的情況下再次推高通脹。美國商務(wù)部周五報告稱，美聯(lián)儲密切關(guān)注的通脹指標在12月上升至2.6%，但報告的具體內(nèi)容顯得較為積極。

　　不過，美聯(lián)儲官員表示，他們正在密切關(guān)注財政政策的影響?！案宄亓私鈱嶋H政策及其執(zhí)行方式，同時對經(jīng)濟的反應(yīng)有更大的信心，將至關(guān)重要?！泵缆?lián)儲理事米歇爾·鮑曼表示。

　　芝加哥聯(lián)儲主席奧斯坦·古爾斯比周五表示，關(guān)鍵在于這些關(guān)稅是否只是一次性措施，還是會引發(fā)報復(fù)性反應(yīng)。

　　// 多家科技巨頭就DeepSeek發(fā)聲 //

　　周內(nèi)，美股多家科技巨頭相繼發(fā)布財報，財報電話會議上DeepSeek成為熱議話題。不僅如此，亞馬遜、英偉達、微軟等還上線部署支持用戶訪問DeepSeek-R1模型。

　　從這些科技巨頭的回應(yīng)來看，他們紛紛贊嘆了DeepSeek的創(chuàng)新，但并未因此動搖大規(guī)模投資AI的決心。他們認為DeepSeek的技術(shù)路線有望帶來AI成本的整體下降，對于應(yīng)用端來說，可能會有更多的機遇和需求。

　　具體來看，微軟CEO薩提亞·納德拉表示，DeepSeek“有一些真正的創(chuàng)新”，并認為AI成本下降是大趨勢。微軟1月30日發(fā)文宣布DeepSeek R1現(xiàn)已在Azure AI Foundry和GitHub上提供；

　　Meta創(chuàng)始人兼CEO馬克·扎克伯格表示，Meta將DeepSeek視為新的競爭對手并正在學習，但現(xiàn)在判斷AI基建、資本支出等方面還為時尚早；

　　阿斯麥CEO傅恪禮認為，像DeepSeek這樣的低成本AI模型將帶來更多而非更少的AI芯片需求。

　　英偉達1月31日宣布，DeepSeek-R1模型現(xiàn)已在build.nvidia.com上作為NVIDIA NIM微服務(wù)預(yù)覽版提供；

　　亞馬遜云科技1月30日舉辦了一場關(guān)于在Amazon Bedrock上部署DeepSeek模型的線上直播。亞馬遜表示，DeepSeek是一家中國人工智能初創(chuàng)公司，其發(fā)展勢頭強勁。該公司發(fā)布了能夠以極低的成本達到與基礎(chǔ)模型相同性能水平的模型。符合法規(guī)要求的企業(yè)和開發(fā)者可以通過Amazon Bedrock的自定義模型導(dǎo)入功能試用DeepSeek的R1模型。

　　在蘋果公司財報電話會議上，庫克也表示，DeepSeek的人工智能模型代表了“推動效率的創(chuàng)新”?！翱偟膩碚f，我認為推動效率的創(chuàng)新是一件好事?！?/p>

　　// 中國資產(chǎn)配置吸引力提升 //

　　本周，中國股市因春節(jié)而休市之際，KraneShares金瑞中證中國互聯(lián)網(wǎng)ETF周三資金流入規(guī)模創(chuàng)近四個月來最大。數(shù)據(jù)顯示，這支ETF單日資金流入1.05億美元，創(chuàng)10月3日以來最大。

　　分析指出，這波漲勢的背后，除了海外投資者對中國科技股的興趣回升，還有一個重要的因素——中國AI技術(shù)的實力再度獲得全球認可。

　　1月29日，阿里云通義千問旗艦版模型Qwen2.5-Max正式升級發(fā)布。據(jù)其介紹，Qwen2.5-Max模型是阿里云通義團隊對MoE模型的最新探索成果，預(yù)訓(xùn)練數(shù)據(jù)超過20萬億tokens，展現(xiàn)出極強勁的綜合性能，在多項公開主流模型評測基準上錄得高分，全面超越了目前全球領(lǐng)先的開源MoE模型以及最大的開源稠密模型。阿里云官微發(fā)文稱，Qwen2.5-Max比肩Claude-3.5-Sonnet，并幾乎全面超越了GPT-4o、DeepSeek-V3及Llama-3.1-405B。

　　而在此之前，中國人工智能企業(yè)深度求索（DeepSeek）發(fā)布其最新開源模型DeepSeek-R1，用較低的成本達到了接近于美國開放人工智能研究中心（OpenAI）開發(fā)的GPT-o1的性能。這一進展破解了全球人工智能產(chǎn)業(yè)長期以來“堆算力”的路徑依賴，其影響波及了資本市場。

　　摩根士丹利基金總經(jīng)理周文秱在《預(yù)見金蛇》年終策劃中表示，美聯(lián)儲降息周期已開啟，全球資本有望向與美元資產(chǎn)相關(guān)性較低、更具性價比的資產(chǎn)上開展再平衡，中國資產(chǎn)在全球資產(chǎn)配置中仍具吸引力。

　　全球最大主權(quán)財富基金挪威主權(quán)財富基金的負責人近日表示，愿意在未來幾個月逆市而動的投資者應(yīng)考慮拋售美國科技股和私募信貸，同時增持中國資產(chǎn)。

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