首批2024年基金四季報出爐 華富旗下兩只基金率先披露 有基金前十大重倉股全部更換
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今日（1月9日），公募基金2024年四季度報告開始披露，華富基金旗下兩只基金率先披露。其中，華富國泰民安前十大重倉股均有調整，季度內業(yè)績跑贏業(yè)績基準，基金經理看好軍工投資機遇。
華富恒利基金經理張惠在四季報中指出，季度內增配了可轉債資產。不過從季報數(shù)據(jù)來看，去年四季度的基金可轉債持倉占比明顯小于去年三季度。據(jù)了解，這與基金經理的季末調倉有關，基金經理在季末降低了中風險資產倉位。
華富國泰民安前十大重倉股均有調整
從華富國泰民安的業(yè)績來看，去年四季度，該基金A份額、C份額的季內凈值增長率分別達到3.15%，3.04%，均跑贏業(yè)績比較基準。值得關注的是，這只基金的重倉股調整力度較大，相較去年三季度末來看，前十大重倉股全部做了更換。
從去年四季度報告來看，前十大重倉股當中，景嘉微、和而泰、睿創(chuàng)微納、邁信林、中國長城位列前五大重倉股，相較于三季度末的前排重倉股來看，納芯微、圣邦股份、兆易創(chuàng)新、北方華創(chuàng)、新益昌不再出現(xiàn)。
盡管前十大重倉股均有調整，但就重倉股所在的行業(yè)范疇來看，與之前沒有大的改變，仍然配置在以信息技術為主的行業(yè)當中。細分來看，一些偏軍工類的行業(yè)個股受到基金經理的關注。
基金經理陳奇在季報中總結道，軍工裝備具有極其重要的地位，其前景也十分廣闊。因此，該基金的投資重心將向軍工板塊傾斜。
展望未來，陳奇指出，新經濟增長動能持續(xù)培育，出口可能面臨一定的外部挑戰(zhàn)。面對潛在的外部風險影響，國內政策空間充足，釋放節(jié)奏相機抉擇，政策整體定調積極、向消費傾斜；中長期制造業(yè)轉型升級仍是政策主基調，同時可以兼顧短期逆周期調節(jié)。權益市場來看，分母端邏輯或持續(xù)對權益市場提供支撐。
另一只公布2024年四季報的華富恒利債券基金，屬于混合債券型二級基金。對于此類二級債基，或叫做“固收+”類基金的產品，權益資產也是其可以配置的方向。不過從四季報來看，該基金不再像三季報有股票持倉。
去年三季度報告顯示，華富恒利的權益投資占基金總資產的比例為15.71%，全部為股票資產。四季報顯示，沒有配置股票資產。
在固定收益投資方面，四季報顯示，相關資產占基金總資產的比例為75.37%，也不及去年三季度末的79.05%?；鸾浝韽埢菰谒募緢笾兄赋觯緝葌Y產一部分配置了長久期利率債平抑風險資產波動，同時根據(jù)資產間的賠率和勝率比較，進一步增配了可轉債資產。
不過，從去年三季報、四季報的債券投資組合來看，三季度末可轉債配置占基金資產凈值比例的72.25%，但去年四季度僅為0.04%。對此，《每日經濟新聞》記者在1月9日聯(lián)系華富基金，相關人士經與基金經理確認后回復，該數(shù)據(jù)僅為季末的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
相關人士表示，“臨近年末，基金經理為了追求絕對收益，把風險資產進行了減持。但是在四季度內，基金經理對于可轉債資產的配置比例是比較高的。”此外，張惠在季報中指出，“臨近2024年年末，為了降低組合波動以及追求年內的絕對收益，降低了組合中風險資產倉位，轉而進行短久期債券資產的配置?！?/p>
截至去年四季度末，該基金前五大重倉債券包含“24亳州城建SCP002”“24進出14”“20蘇軌交MTN001”“24進出09”“24農發(fā)31”。處于轉股期的可轉債包含上銀轉債、天賜轉債、科數(shù)轉債、晨豐轉債。
從去年四季度的業(yè)績表現(xiàn)來看，該基金A份額、C份額凈值增長率分別錄得2.80%和2.72%。遺憾的是，均沒有跑贏業(yè)績比較基準收益率3.05%。當然，該基金兩類份額季內的份額變動均呈現(xiàn)凈申購態(tài)勢。
華富恒利三季報債券投資組合
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