“大摩”持續(xù)加倉！這些年報預(yù)增股正在被機(jī)構(gòu)搶籌！

快訊 2024年12月24日 19:45 2 admin

　　文丨尚揚(yáng)

　　2024年收官在即，上市公司全年業(yè)績將再次成為A股市場投資者關(guān)注的焦點。根據(jù)已披露業(yè)績預(yù)告，目前已有6家公司預(yù)期全年業(yè)績翻倍增長。而受業(yè)績向好因素的催化，機(jī)構(gòu)資金紛紛入駐，外資“大摩”即提前新進(jìn)重倉了多家公司。

　　超半數(shù)公司年報業(yè)績預(yù)喜

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前全部A股中已有66家公司提前發(fā)布了2024年年報業(yè)績預(yù)告，其中36家公司全年業(yè)績預(yù)喜（包括預(yù)增、略增、扭虧）；7家公司全年業(yè)績預(yù)憂（包括預(yù)減、略減、續(xù)虧）；另外23家公司還尚不確定全年盈利與否，預(yù)喜公司占比超過了50%（見圖1）。

“大摩”持續(xù)加倉！這些年報預(yù)增股正在被機(jī)構(gòu)搶籌！

　　從業(yè)績變動幅度來看，35家公司預(yù)期全年歸母凈利潤較去年同期增長，涉及行業(yè)上，機(jī)械設(shè)備類公司最多，共有7家；電子板塊緊隨其后，也有5家公司提前預(yù)告年報業(yè)績將盈利且增長。

　　本次中央經(jīng)濟(jì)工作會議進(jìn)一步明確穩(wěn)增長、穩(wěn)預(yù)期，擴(kuò)張性態(tài)度鮮明。銀河證券認(rèn)為，擴(kuò)大內(nèi)需將成為明年最大投資主線，機(jī)械行業(yè)有望迎來邊際改善。同時，政策引導(dǎo)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，人工智能+、科技自立自強(qiáng)等方向值得期待。

　　另外，2024年半導(dǎo)體行業(yè)逐步進(jìn)入周期上行階段，2025年行業(yè)有望迎來更快增長。根據(jù)SEMI在2024年7月發(fā)布的《年中總半導(dǎo)體設(shè)備預(yù)測報告》：2024年全球晶圓廠設(shè)備支出將由2023年的956億美元增長至983億美元，同比增長3%。展望2025年，人工智能等行業(yè)對高性能芯片需求進(jìn)一步增長，疊加汽車、消費電子和工業(yè)等行業(yè)的需求復(fù)蘇，全球晶圓廠設(shè)備支出有望增長至1128億美元，實現(xiàn)同比增長15%。具體賽道中，半導(dǎo)體行業(yè)自主可控及AI終端應(yīng)用繁榮是兩大主線，有望給電子行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。

　　6家公司年報業(yè)績有望翻倍增長

　　具體至個股，15家公司全年歸母凈利潤同比預(yù)增幅度超20%，9家公司預(yù)增幅度有望超30%，8家公司或同比增長50%以上，6家公司年度凈利潤有望同比翻倍增長（見表1）。

“大摩”持續(xù)加倉！這些年報預(yù)增股正在被機(jī)構(gòu)搶籌！

　　例如一家主要業(yè)務(wù)為干散貨航運(yùn)及港航物流服務(wù)的公司，自2023年以來，歸母凈利潤持續(xù)虧損。但公司在2023年年報即表示，預(yù)測2024年度將實現(xiàn)扭虧，年度經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)經(jīng)營收入10.5億元，實現(xiàn)凈利潤2100萬元。

　　另外一家電子半導(dǎo)體次新股，其主營業(yè)務(wù)是半導(dǎo)體刻蝕和薄膜沉積設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域關(guān)鍵零部件的精密制造。公司曾先后兩次對2024年年度業(yè)績進(jìn)行預(yù)測，在8月9日的首次公開發(fā)行股票招股說明書（上會稿）中，公司表示根據(jù)目前在售訂單及經(jīng)營情況，預(yù)計2024年歸母凈利潤為2億元-2.1億元，同比增長149.14%-161.6%。11月22日，公司在上市招股意向書中對此預(yù)測進(jìn)行了調(diào)整，將歸母凈利潤上調(diào)為2.15億元-2.25億元，較2023年度增長上調(diào)為167.83%-180.29%，主要來源于半導(dǎo)體領(lǐng)域核心產(chǎn)品的持續(xù)增長。

　　中金公司建議，在年報業(yè)績預(yù)告和正式報告披露階段，可重點關(guān)注三個方向：一是年報業(yè)績可能超預(yù)期或環(huán)比改善的景氣領(lǐng)域，業(yè)績穩(wěn)健且確定性較高的紅利資產(chǎn)也值得關(guān)注；二是業(yè)績逐步從周期底部回升、產(chǎn)業(yè)趨勢明確的成長板塊，如半導(dǎo)體、通信等TMT相關(guān)行業(yè)，消費電子受益于庫存出清、新品發(fā)行牽引需求回升等，或具備階段性配置機(jī)會；三是溫和復(fù)蘇環(huán)境下率先實現(xiàn)供給側(cè)出清的行業(yè)，如具備較強(qiáng)業(yè)績彈性的汽車零部件，以及外需好轉(zhuǎn)推動景氣度提升的出口鏈相關(guān)行業(yè)。

　　“大摩”新進(jìn)重倉多只年報預(yù)喜股

　　觀察提前發(fā)布2024年年報業(yè)績預(yù)喜公告的公司，多家得到了機(jī)構(gòu)資金的高度認(rèn)可。

　　如消費電子股立訊精密，公司在預(yù)告中表示，面對復(fù)雜多變的國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，管理層堅定以“三個五年”的戰(zhàn)略規(guī)劃為指引，通過內(nèi)生和外延的方式，持續(xù)擴(kuò)大對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的拓展，進(jìn)一步深化產(chǎn)業(yè)鏈的垂直整合，并積極布局新產(chǎn)品、新技術(shù)和新領(lǐng)域，憑借公司自主研發(fā)的先進(jìn)工藝制程領(lǐng)先優(yōu)勢和精密智能制造領(lǐng)域的強(qiáng)大平臺化能力，實現(xiàn)了跨領(lǐng)域的資源整合，促進(jìn)了消費電子、通信、汽車等業(yè)務(wù)板塊的高效協(xié)同，推動公司在預(yù)期的增長軌跡上穩(wěn)步前行，健康發(fā)展?；诖?，公司預(yù)計全年凈利潤實現(xiàn)131.43億元-136.91億元，同比預(yù)增20%-25%。

　　且觀察發(fā)現(xiàn)，公司今年三季度末同時被1143只機(jī)構(gòu)產(chǎn)品重倉持有，華泰柏瑞滬深300交易型開放式指數(shù)證券投資基金、易方達(dá)滬深300交易型開放式指數(shù)發(fā)起式證券投資基金、華夏滬深300交易型開放式指數(shù)證券投資基金、嘉實滬深300交易型開放式指數(shù)證券投資基金均對其進(jìn)行了繼續(xù)增倉或新進(jìn)重倉操作。

　　外資中，“大摩”摩根士丹利國際股份有限公司更是在三季度末新進(jìn)重倉了多只年報預(yù)喜股（見圖2）。如鳳凰航運(yùn)，三季度末，摩根士丹利以439.3萬股的新進(jìn)重倉，成功位列公司第八大股東。正和生態(tài)的前十大股東中，摩根士丹利同樣以166.67萬股的持倉，新進(jìn)成為公司第五大股東。類似的還有國電南自，摩根士丹利三季度末持有公司股份293.21萬股，位列公司第六大股東。

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