印尼Harita集團(tuán)鎳業(yè)務(wù)Q3報(bào)告解析

快訊 2024年11月27日 18:15 1 admin

一、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況

前三季度營(yíng)業(yè)收入為12.84億美元，同比增加18%，其中三季度收入為4.79億美元。

前三季度毛利潤(rùn)為4.2億美元，同比增加9%，其中三季度毛利潤(rùn)為1.8億美元。

前三季度歸母凈利潤(rùn)為3.05億美元，同比增加8%，其中三季度歸母凈利潤(rùn)為1.29億美元。

二、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況

鎳礦：前三季度鎳礦產(chǎn)量為1627萬(wàn)噸，同比增加12%，其中高品位腐泥土礦442萬(wàn)噸，同比增加2萬(wàn)噸，低品位褐鐵礦1185萬(wàn)噸，同比增加177萬(wàn)噸。采礦主要來(lái)自兩個(gè)正在運(yùn)營(yíng)的礦山（TBP和GPS），而JMP和OAM仍處于勘探階段，GTS礦山一期計(jì)劃2025年投入正式采礦運(yùn)營(yíng)。

前三季度鎳礦銷量為1519萬(wàn)噸，同比增加39%，其中高品位腐泥土礦513萬(wàn)噸，同比增加100萬(wàn)噸，低品位褐鐵礦1005萬(wàn)噸，同比增加325萬(wàn)噸。

鎳鐵：前三季度NPI產(chǎn)量9.58萬(wàn)噸，同比增加39%，其中三季度產(chǎn)量為3.24萬(wàn)噸。前三季度NPI銷量為9.72萬(wàn)噸，同比增加39%，其中三季度銷量為3.32萬(wàn)噸。

TBP擁有2座RKEF冶煉廠：分別為(MSP) - 4條產(chǎn)能為2.5萬(wàn)噸/年含鎳的生產(chǎn)線和(HJF) - 8條產(chǎn)能為9.5萬(wàn)噸/年含鎳的生產(chǎn)線。

KPS項(xiàng)目目前已完成77%的建設(shè)，一期投產(chǎn)4條生產(chǎn)線，投產(chǎn)時(shí)間預(yù)估為2025年一季度，新增產(chǎn)能6萬(wàn)噸鎳/年。

HPAL：前三季度濕法MHP鎳產(chǎn)量為7.15萬(wàn)噸，同比增加47%；鈷產(chǎn)量0.73萬(wàn)噸，同比增加46%。前三季度硫酸鎳產(chǎn)量為2.95萬(wàn)噸（鎳金屬量），同比增加217%，硫酸鈷產(chǎn)量2133噸（鈷金屬量），同比增加161%，電鈷產(chǎn)量238噸（產(chǎn)能6000噸/年）。

前三季度MHP鎳銷量3.95萬(wàn)噸，同比增加15%；鈷銷量0.42萬(wàn)噸，同比增加15%。硫酸鎳銷量2.88萬(wàn)噸，同比增加283%，電鈷銷量180噸。

Harita已經(jīng)運(yùn)營(yíng)了2座HPAL冶煉廠（HPL和ONC）。ONC的第1條、第2條和第3條生產(chǎn)線分別于2024年4月、6月和7月開始投產(chǎn)，所有生產(chǎn)線均在1個(gè)月內(nèi)（即2024年8月）達(dá)到100%的產(chǎn)能。并從2024年8月開始出口電解鈷。

前三季度HPL項(xiàng)目的鎳產(chǎn)量達(dá)到50,643噸，超出名義產(chǎn)能的23%；ONC項(xiàng)目生產(chǎn)了20,888噸鎳。

在HPAL生產(chǎn)產(chǎn)量中，NiSo4生產(chǎn)產(chǎn)量是MHP生產(chǎn)產(chǎn)量的一部分（NiSo4和Coso4是MHP的產(chǎn)品轉(zhuǎn)化）。

2024年該公司鎳礦產(chǎn)量預(yù)計(jì)為24萬(wàn)噸鎳金屬量，MHP鎳產(chǎn)量約為12萬(wàn)噸，NPI產(chǎn)量約12萬(wàn)噸。預(yù)估2025年鎳礦產(chǎn)量達(dá)到35萬(wàn)噸鎳金屬量，MHP產(chǎn)量12萬(wàn)噸，NPI產(chǎn)量達(dá)到30.5萬(wàn)噸，屆時(shí)自有礦供應(yīng)將會(huì)不足，需對(duì)外采購(gòu)鎳礦。

三、成本情況

鎳礦：高品位腐泥土鎳礦現(xiàn)金成本13美元/噸，銷售均價(jià)33美元/噸；低品位褐鐵礦現(xiàn)金成本6美元/噸，銷售均價(jià)16美元/噸。

濕法HPAL：MHP攤銷鈷以后現(xiàn)金成本為5897美元/噸鎳，銷售均價(jià)為13405美元/噸鎳；硫酸鎳現(xiàn)金成本為8309美元/噸鎳，銷售均價(jià)為14344美元/噸鎳；硫酸鈷現(xiàn)金成本為9020美元/噸，銷售均價(jià)為17031美元/噸；電鈷成本為8308美元/噸，銷售均價(jià)22047美元/噸。

火法NPI：含鎳生鐵現(xiàn)金成本為8365美元/噸鎳，銷售均價(jià)為11508美元/噸。

印尼Harita集團(tuán)鎳業(yè)務(wù)Q3報(bào)告解析

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安泰科鎳鈷鋰研究團(tuán)隊(duì)

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