麥格理:維持維他奶國際“持有”評級 目標價上調(diào)至9.6港元
快訊
2024年11月27日 13:15 13
admin
麥格理發(fā)布研究報告稱,予維他奶國際(00345)“跑贏大市”評級,將目標價上調(diào)55%至10.7港元。
維他奶國際2025財年上半年營業(yè)利潤同比升50%,主要由于嚴格的廣告及促銷控制及營業(yè)杠桿,抵銷了澳州及新西蘭業(yè)務(wù)的營業(yè)虧損。期內(nèi),維他奶中國內(nèi)地及香港的經(jīng)營利潤率,分別改善至11.1%及13.8%,集團管理層目標分別是恢復(fù)至16%及19%的高峰水平。
麥格理表示,考慮到維他奶審慎的營運開支,故將其2025財年凈利潤預(yù)測上調(diào)14.6%。不過鑒于營收增長前景較為溫和,故同時將2026及2027財年凈利潤預(yù)測,分別下調(diào)2.2%及5.4%。
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