金融AIC股權(quán)投資試點(diǎn)范圍擴(kuò)大，哪些亮點(diǎn)值得關(guān)注？
界面新聞?dòng)浾?| 安震
9月24日上午，國新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)上，金融監(jiān)管總局局黨委書記、局長李云澤介紹，金融監(jiān)管總局將優(yōu)化金融資產(chǎn)投資公司（以下簡稱金融AIC）股權(quán)投資試點(diǎn)政策，將試點(diǎn)城市范圍擴(kuò)大至北京等18個(gè)科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。
當(dāng)日晚間，國新辦發(fā)布會(huì)后金融監(jiān)管總局首份文件迅速公布，官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于做好金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資擴(kuò)大試點(diǎn)工作的通知》和《關(guān)于擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)范圍的通知》。
AIC股權(quán)投資試點(diǎn)擴(kuò)展至18個(gè)城市
總體來看，《通知》分為有序擴(kuò)大試點(diǎn)地區(qū)范圍、穩(wěn)妥開展業(yè)務(wù)試點(diǎn)、加強(qiáng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控三大方面，八條內(nèi)容。
從金融AIC股權(quán)投資試點(diǎn)城市范圍來看，由上海擴(kuò)大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟(jì)南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門、青島、深圳、蘇州等18個(gè)城市。
中國銀行研究院研究員葉懷斌認(rèn)為，試點(diǎn)范圍由原來的上海擴(kuò)大至北京等18個(gè)科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。預(yù)計(jì)未來試點(diǎn)城市將包括京津冀、長三角、珠三角以及科研教育資源較為豐富的內(nèi)陸地區(qū)重點(diǎn)城市，擴(kuò)大試點(diǎn)將使得新增金融資源有效覆蓋我國科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前沿地帶。同時(shí)，政策保留了未來試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)一步擴(kuò)容的可能。
“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是我國金融體系的重要組成部分，其資產(chǎn)總額占金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的90%以上。以金融資產(chǎn)投資公司為主體擴(kuò)大試點(diǎn)，有助于充分利用銀行系統(tǒng)豐富的客戶資源和風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，提升創(chuàng)投的成功幾率?！比~懷斌分析。
有銀行人士對界面新聞表示，結(jié)合市場參與意愿和能力，擴(kuò)大股權(quán)投資試點(diǎn)區(qū)域范圍。對于銀行豐富風(fēng)控思維、看懂科創(chuàng)金融，提升整體能力有積極的意義。
金融AIC試點(diǎn)可以追溯到2020年，原銀保監(jiān)會(huì)在上海依法依規(guī)試點(diǎn)開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的科技企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)。
2024年全國兩會(huì)期間，李云澤在“部長通道”接受采訪時(shí)表示，正在研究以金融資產(chǎn)投資公司為平臺(tái)，擴(kuò)大股權(quán)投資試點(diǎn)范圍，進(jìn)一步加大對科創(chuàng)企業(yè)的支持力度。
今年8月，試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至北京。據(jù)媒體報(bào)道，9月20日，北京市首單AIC股權(quán)投資試點(diǎn)已經(jīng)落地。由工銀金融資產(chǎn)投資有限公司等四家共同發(fā)起設(shè)立總規(guī)模20億的科創(chuàng)股權(quán)投資基金——北京工融順禧基金，并于近日完成首單項(xiàng)目某芯片企業(yè)的投資決策。
放寬股權(quán)投資金額和比例限制
在穩(wěn)妥開展業(yè)務(wù)試點(diǎn)方面，《通知》明確加大對科技創(chuàng)新的支持力度，發(fā)揮金融資產(chǎn)投資公司在創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資、企業(yè)重組等方面的專業(yè)優(yōu)勢。
《通知》強(qiáng)調(diào)，業(yè)務(wù)試點(diǎn)要依法合規(guī)，建立完善股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)制度流程，按照市場化、法治化原則，在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)。在通過附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行私募股權(quán)投資基金形式開展投資過程中，應(yīng)在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記備案程序并接受其監(jiān)督管理。
值得注意的是，此次《通知》在充分借鑒上海試點(diǎn)政策基礎(chǔ)上，適當(dāng)放寬股權(quán)投資金額和比例限制。將金融資產(chǎn)投資公司表內(nèi)資金進(jìn)行股權(quán)投資的金額占公司上季末總資產(chǎn)的比例由原來的4%提高到10%，投資單只私募股權(quán)投資基金的金額占該基金發(fā)行規(guī)模的比例由原來的20%提高到30%。
從目前金融AIC發(fā)展情況來看，我國共有五家金融AIC，均為五大行旗下的全資子公司，分別是工銀投資、農(nóng)銀投資、中銀資產(chǎn)、建信投資和交銀投資，全部注冊成立于2017年，后續(xù)有不同程度的增資，目前總的注冊資本已達(dá)到1035億元。
根據(jù)各家母行剛剛出爐的2024年半年報(bào)披露，截至6月末，這“五大”AIC的總資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)已達(dá)到5869.9億元；今年1-6月實(shí)現(xiàn)凈利潤總額也突破90億元。
也就是說，按照總資產(chǎn)規(guī)模粗略估算，由于此次將金融資產(chǎn)投資公司表內(nèi)資金進(jìn)行股權(quán)投資的金額占公司上季末總資產(chǎn)的比例由原來的4%提高到10%，將帶來增量資金約352億元。
在加強(qiáng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控方面?！锻ㄖ芬?，大型銀行要合理設(shè)定金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)權(quán)限。金融資產(chǎn)投資公司應(yīng)按照集團(tuán)確定的風(fēng)險(xiǎn)偏好，深入細(xì)致開展股權(quán)投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查，嚴(yán)格業(yè)務(wù)審批。
《通知》強(qiáng)調(diào)，進(jìn)一步完善盡職免責(zé)和績效考核體系。指導(dǎo)金融資產(chǎn)投資公司按照股權(quán)投資業(yè)務(wù)規(guī)律和特點(diǎn)，落實(shí)盡職免責(zé)要求，完善容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，建立健全長周期、差異化的績效考核體系。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次《通知》擴(kuò)展了非債轉(zhuǎn)股類的股權(quán)投資試點(diǎn)，能更好發(fā)揮銀行系股權(quán)投資機(jī)構(gòu)作用。對于金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技金融有重要意義。另外，AIC股權(quán)投資試點(diǎn)能與銀行現(xiàn)有的投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)形成機(jī)制補(bǔ)充，通過股權(quán)直接投資，信貸資金作為流動(dòng)性補(bǔ)充，并配套其他綜合性金融服務(wù)，有利于商業(yè)銀行豐富業(yè)務(wù)板塊，更加全面支持科技創(chuàng)新。
標(biāo)簽： 股權(quán) 試點(diǎn) 亮點(diǎn)
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