美銀證券：下調(diào)光大環(huán)境目標(biāo)價至3.3港元評級降至“跑輸大市”

快訊 2024年08月26日 19:15 3 admin

　　美銀證券發(fā)布研究報告稱，把光大環(huán)境（00257）目標(biāo)價由4.4港元降至3.3港元，投資評級由“買入”降至“跑輸大市”。該行下調(diào)對公司今明兩年每股盈利預(yù)測10%及9%，最新預(yù)測較市場共識低8%，反映污水處理量及盈利率下降、光大綠色科技盈利率下降、轉(zhuǎn)廢為能盈利率下跌、今年債務(wù)本上升及光大水務(wù)資本開支上升。

　　該行指出，對光大環(huán)境更為負(fù)面的觀點，基于預(yù)測全年核心每股盈利跌11%、全年每股派息或因減值風(fēng)險減少逾11%，料今明兩年股息率在沒有減值影響下也跌至5.3及5.6厘的不吸引水平，對比同業(yè)北京水務(wù)集團(tuán)（00371）的6.4厘。該行料公司短期面對盈利壓力，縱使中期資金流會因資本開支減少而改善。該行指出，公司主席11月年屆60歲退休年齡，公司2022年更換主席錄13億元減值。

標(biāo)簽：目標(biāo)價大市港元