高盛：維持中興通訊“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至22港元

快訊 2024年08月21日 18:33 1 admin

　　高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中興通訊（00763）“中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由23.4港元下調(diào)至22港元。公司第二季凈利潤(rùn)30億元人民幣，較該行及市場(chǎng)預(yù)期高出38%及5%；收入同比增長(zhǎng)1%，按季升4%，符合該行及市場(chǎng)預(yù)期；毛利率按季跌3個(gè)百分點(diǎn)至39%，較該行及市場(chǎng)預(yù)期低2.3與3.1個(gè)百分點(diǎn)。季內(nèi)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)符合預(yù)期。

　　該行預(yù)計(jì)，中興第三季將實(shí)現(xiàn)溫和增長(zhǎng)，主要由于中國(guó)5G基建減少，以及生成式人工智能（AI）技術(shù)的早期應(yīng)用，推動(dòng)算力需求上升；料毛利率下跌至38.9%?；诠敬渭臼杖朐鲩L(zhǎng)與毛利率下降的情況，該行對(duì)中興2024至2026年每股盈利預(yù)測(cè)各上調(diào)10%、8%及13%，收入預(yù)測(cè)亦上調(diào)2%、4%與7%，看好公司的服務(wù)器、儲(chǔ)存和液冷業(yè)務(wù)的前景更為正面，以及供應(yīng)鏈庫存消化后，智能手機(jī)及家用設(shè)備的需求復(fù)蘇。此外，對(duì)公司毛利率下調(diào)1.3、0.2及0.5個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)預(yù)測(cè)上調(diào)1%、8%及13%。

標(biāo)簽：中興通訊高盛目標(biāo)價(jià)