期權(quán)漲跌術(shù)語(yǔ)解釋

快訊 2024年08月12日 14:13 2 admin

在期權(quán)交易的世界里，了解和掌握相關(guān)的術(shù)語(yǔ)是至關(guān)重要的。這些術(shù)語(yǔ)不僅幫助投資者更好地理解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，還能在交易決策中提供關(guān)鍵信息。以下是一些核心的期權(quán)漲跌術(shù)語(yǔ)及其解釋，幫助您在期權(quán)市場(chǎng)中游刃有余。

1. 看漲期權(quán)（Call Option）

看漲期權(quán)賦予持有者在特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，而非義務(wù)。當(dāng)投資者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格將上漲時(shí)，他們通常會(huì)購(gòu)買(mǎi)看漲期權(quán)。

2. 看跌期權(quán)（Put Option）

與看漲期權(quán)相反，看跌期權(quán)賦予持有者在特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格出售一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。當(dāng)投資者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格將下跌時(shí)，他們可能會(huì)選擇購(gòu)買(mǎi)看跌期權(quán)。

3. 行權(quán)價(jià)（Strike Price）

行權(quán)價(jià)是期權(quán)合約中規(guī)定的買(mǎi)賣標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。對(duì)于看漲期權(quán)，如果市場(chǎng)價(jià)格高于行權(quán)價(jià)，持有者可能會(huì)選擇行權(quán)；而對(duì)于看跌期權(quán)，如果市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)，持有者可能會(huì)選擇行權(quán)。

4. 到期日（Expiration Date）

到期日是期權(quán)合約有效的最后一天。在這一天，期權(quán)持有者必須決定是否行權(quán)，否則期權(quán)將失效。

5. 內(nèi)在價(jià)值（Intrinsic Value）

內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即行權(quán)時(shí)的價(jià)值。對(duì)于看漲期權(quán)，內(nèi)在價(jià)值等于市場(chǎng)價(jià)格減去行權(quán)價(jià)；對(duì)于看跌期權(quán)，內(nèi)在價(jià)值等于行權(quán)價(jià)減去市場(chǎng)價(jià)格。

6. 時(shí)間價(jià)值（Time Value）

時(shí)間價(jià)值是期權(quán)價(jià)格中超出內(nèi)在價(jià)值的部分，反映了期權(quán)在到期前可能獲得更多收益的潛力。隨著到期日的臨近，時(shí)間價(jià)值通常會(huì)減少。

7. 實(shí)值期權(quán)（In-the-Money Option）

實(shí)值期權(quán)是指內(nèi)在價(jià)值為正的期權(quán)。對(duì)于看漲期權(quán)，市場(chǎng)價(jià)格高于行權(quán)價(jià)時(shí)為實(shí)值；對(duì)于看跌期權(quán)，市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)時(shí)為實(shí)值。

8. 虛值期權(quán)（Out-of-the-Money Option）

虛值期權(quán)是指內(nèi)在價(jià)值為零的期權(quán)。對(duì)于看漲期權(quán)，市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)時(shí)為虛值；對(duì)于看跌期權(quán)，市場(chǎng)價(jià)格高于行權(quán)價(jià)時(shí)為虛值。

9. 平值期權(quán)（At-the-Money Option）

平值期權(quán)是指行權(quán)價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格相等的期權(quán)。此時(shí)，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零，其價(jià)值主要由時(shí)間價(jià)值構(gòu)成。

術(shù)語(yǔ) 解釋看漲期權(quán) 賦予購(gòu)買(mǎi)權(quán)利的期權(quán) 看跌期權(quán) 賦予出售權(quán)利的期權(quán) 行權(quán)價(jià) 期權(quán)合約中規(guī)定的買(mǎi)賣價(jià)格到期日期權(quán)合約有效的最后一天內(nèi)在價(jià)值期權(quán)立即行權(quán)時(shí)的價(jià)值時(shí)間價(jià)值期權(quán)價(jià)格中超出內(nèi)在價(jià)值的部分實(shí)值期權(quán) 內(nèi)在價(jià)值為正的期權(quán) 虛值期權(quán) 內(nèi)在價(jià)值為零的期權(quán) 平值期權(quán) 行權(quán)價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格相等的期權(quán)

掌握這些基本術(shù)語(yǔ)，對(duì)于理解期權(quán)市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制至關(guān)重要。無(wú)論是新手還是經(jīng)驗(yàn)豐富的交易者，都應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和更新這些知識(shí)，以便在復(fù)雜多變的期權(quán)市場(chǎng)中做出明智的決策。

標(biāo)簽：期權(quán) 漲跌術(shù)語(yǔ)