存款利率進入1%時代！上市公司也坐不住了，資金從存款“搬家”到理財
界面新聞記者 | 韓宇航
界面新聞編輯 | 江怡曼
在六大行集體下調(diào)存款掛牌利率后的第二天，股份行火速跟進。7月26日，招商銀行、平安銀行兩家股份行均發(fā)布公告調(diào)整存款利率，整體來看，存款利率已經(jīng)邁入1%時代。
從去年年底開始，各商業(yè)銀行掀起了一輪又一輪“降息潮”，利率的下調(diào)也降低了存款的“吸引力”，不少上市公司調(diào)整了認購理財產(chǎn)品的結構，存款類產(chǎn)品占比明顯降低，銀行理財?shù)荣Y產(chǎn)的比例則有了不同程度的升高。
界面新聞記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從2024年年初至今，共622家上市公司認購的6186只理財產(chǎn)品的總額達3613.78億元，其中存款類資產(chǎn)占比達77.9%，對比2023年同期83.2%的占比明顯下降。而與存款“行情”不同的是，上市公司購買銀行理財產(chǎn)品的資金占比從2023年的7.92%提升至9.08%。
雖然利率的調(diào)降“迫使”上市公司轉投其他類型資產(chǎn)，但存款依然是上市公司最主要的購入資產(chǎn)。上市公司購買的存款類產(chǎn)品包括純存款、定期存款、結構性存款和通知存單四類。截至發(fā)稿，今年以來上市公司購買四類產(chǎn)品的資金占比分別為8.34%、3.80%、64.23%和1.49%。除純存款外對比2023年同期均有不同程度的下降。
融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文對界面新聞記者解釋稱，隨著央行下調(diào)LPR，銀行也選擇下調(diào)存款利率來保持息差在合理的水平。雖然存款利率下降，但保守型投資者在面對不確定的市場環(huán)境時，更偏好穩(wěn)定性和安全性，導致純存款產(chǎn)品需求增加，此外，政策導向，季節(jié)性因素都對純存款產(chǎn)品銷量有影響。
但從上市公司購入具體金額來看，除了證券公司理財產(chǎn)品，其他類型理財產(chǎn)品的購入金額均有不同程度下降?？偟膩砜矗?023年同期共有1133家公司購入11186只產(chǎn)品，總金額達7756.62億元。而到了2024年，上市公司購買理財?shù)臒崆橄陆得黠@，截至目前，共622家上市公司認購了6186只理財產(chǎn)品，3613.78億元的總額和去年相比差距也不小。
總規(guī)模驟降的背后，各大上市公司日子并不好過，業(yè)績表現(xiàn)不佳，閑置資金有所減少。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，5346家上市公司披露一季報營收總和為16.92萬億元，同比下降0.59%；利潤表現(xiàn)上，歸屬于母公司股東的凈利潤總和為1.43萬億元，同比下降3.38%。
另一方面，部分上市公司的理財成績也不算理想。根據(jù)萬業(yè)企業(yè)2024年半年度業(yè)績預告，預計2024年半年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤約為-4900萬元左右，與上年同期相比，將出現(xiàn)虧損。虧損的原因為：報告期內(nèi)，受2024年上半年金融市場波動影響，公司持有的雪球及股票等金融資產(chǎn)公允價值下降。鄭煤機購買的信托理財產(chǎn)品也踩雷“華軟新動力”，到期收回金額不足10%。
除了產(chǎn)品踩雷，年內(nèi)商業(yè)銀行多輪下調(diào)存款利率、銀行理財凈值波動加大收益率下行也影響著上市公司的投資意愿。
艾亞文對界面新聞記者表示，接下來存款搬家至銀行理財?shù)内厔菘赡軙永m(xù)，但增速可能放緩。雖然銀行理財收益率下行，但相比存款，理財產(chǎn)品在相對收益上仍具有吸引力，資金安全性和收益穩(wěn)定性也會吸引一些穩(wěn)健型投資者和上市公司認購。
東方金誠分析師王青、馮琳判斷，四季度政策利率（7天期逆回購利率）仍存在下調(diào)空間，屆時將帶動兩個期限品種LPR報價跟進調(diào)整。年底前后還有可能啟動新一輪存款利率下調(diào)。在房地產(chǎn)行業(yè)企穩(wěn)回暖前，銀行存款利率可能會持續(xù)存在下調(diào)趨勢。
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