又一家銀行獲批!中小銀行資本補(bǔ)充壓力大 下半年銀行“二永債”批復(fù)速度或進(jìn)一步加快
來源:財聯(lián)社
今日,國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)披露同意浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行不超過30億元人民幣的二級資本債券。財聯(lián)社記者注意到,7月份以來已有多家銀行密集發(fā)布二級資本債。
業(yè)內(nèi)人士表示,在近年來銀行凈息差壓力較大的背景下,部分中小銀行內(nèi)源性補(bǔ)充資本能力有所下降,因此部分需要通過外源性融資工具補(bǔ)充。此外,監(jiān)管層面日前對未成立理財子公司的城農(nóng)商行要求壓降存量理財業(yè)務(wù)規(guī)模,此舉為商業(yè)銀行進(jìn)一步緩解資本壓力帶來困難。展望下半年,二永債供給有望進(jìn)一步放量。
中小銀行急需補(bǔ)充資本
今日,國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局消息顯示,浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司已獲批準(zhǔn)發(fā)行不超過30億元人民幣的二級資本債券,并按照有關(guān)規(guī)定計入其二級資本。
華福證券數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,二永債發(fā)行規(guī)模為7855.5億元,相較前幾年同期發(fā)行明顯提速。進(jìn)入三季度,截止7月16日,銀行發(fā)行的二永債已超1568億元。多家機(jī)構(gòu)也指出下半年二永債供給或?qū)⒎帕?,供給規(guī)?;?qū)⑦h(yuǎn)超去年同期。
一位銀行業(yè)匿名人士對財聯(lián)社記者表示,在近年來銀行凈息差壓力較大的背景下,部分中小銀行內(nèi)源性補(bǔ)充資本能力有所下降,因此部分需要通過外源性融資工具補(bǔ)充,而二永債是目前銀行常用的資本補(bǔ)充工具,因此發(fā)行量不低。
實際上,中小銀行機(jī)構(gòu)面臨的資本補(bǔ)充壓力不容小覷?;葑u(yù)評級亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)評級董事薛慧如對財聯(lián)社記者指出,一些中小型銀行資本緩沖水平相比更低資本要求也相對薄弱,因此整個行業(yè)的資本補(bǔ)充壓力和資本工具的發(fā)行需求仍將持續(xù)存在。
東吳證券固收首席分析師李勇認(rèn)為,中小行內(nèi)源性補(bǔ)充資本能力減弱,城商行和農(nóng)商行努力提高資本充足率,形成次級債發(fā)行需求。受房地產(chǎn)行業(yè)下行、地方化債等因素影響,商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量有所惡化,對于依賴非標(biāo)和同業(yè)的中小銀行沖擊較大。
“加之監(jiān)管層面日前對未成立理財子公司的城農(nóng)商行要求壓降存量理財業(yè)務(wù)規(guī)模,此舉為商業(yè)銀行進(jìn)一步緩解資本壓力帶來困難,但同時亦促進(jìn)次級債作為重要融資工具的發(fā)行。”李勇表示。
下半年中小銀行二永債發(fā)行批復(fù)或加快
下半年往往是二永債的供給高峰,由于城農(nóng)商行資本充足水平承壓,預(yù)計補(bǔ)充資本的需求仍保持強(qiáng)勁。因此下半年,中小銀行二永債的發(fā)行和批復(fù)速度或?qū)⑦M(jìn)一步加快。
華福固收首席分析師徐亮認(rèn)為,考慮到當(dāng)前國有大行和中小銀行面臨較大的資本補(bǔ)充壓力,預(yù)計補(bǔ)充資本的需求仍保持強(qiáng)勁,不排除下半年批復(fù)速度會有所加快。
“綜合來看,城農(nóng)商行面臨資本補(bǔ)充的壓力更大,2023年以來城農(nóng)商行獲得的批文額度使用進(jìn)度為32.68%和50.36%,如果資本充足指標(biāo)進(jìn)一步承壓,不排除城農(nóng)商行二永債供給節(jié)奏在下半年將有所加快?!毙炝帘硎尽?/p>
“目前中小銀行盈利情況普遍不容樂觀,影響了銀行補(bǔ)充資本的能力。此外,在二級資本債券方面,受特定風(fēng)險事件的影響,中小銀行二級資本債信用溢價上升較為明顯,風(fēng)險較高機(jī)構(gòu)的相關(guān)債券的市場接受度在最近兩年有一定程度的下降。”上海金融與發(fā)展實驗室首席專家曾剛認(rèn)為。
曾剛建議,降低新型資本工具的發(fā)行門檻,簡化發(fā)行審批流程,提高發(fā)行效率,支持符合條件的中小銀行發(fā)行永續(xù)債以及二級資本債券,并以此引導(dǎo)中小銀行從關(guān)注規(guī)模向關(guān)注質(zhì)量和效益轉(zhuǎn)變。“可以考慮將中小銀行發(fā)行的資本補(bǔ)充工具,比如永續(xù)債、二級資本債等納入貨幣政策操作范圍,提升市場對中小銀行資本債的接受程度。 ”
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