長(zhǎng)城基金智造軍團(tuán)·7月投資視點(diǎn)：看好獨(dú)立產(chǎn)業(yè)邏輯方向

快訊 2024年07月12日 12:27 3 admin

　　近年來，高新技術(shù)與制造業(yè)深度融合，應(yīng)用范圍向生產(chǎn)制造核心環(huán)節(jié)不斷延伸，中國(guó)制造業(yè)蝶變煥新，新質(zhì)生產(chǎn)力加速奔涌。從“中國(guó)制造”到“中國(guó)智造”，我們見證了中國(guó)從制造大國(guó)邁向制造強(qiáng)國(guó)的歷史性跨越。在這一波瀾壯闊的時(shí)代浪潮中，長(zhǎng)城基金力爭(zhēng)洞察中國(guó)制造轉(zhuǎn)型投資機(jī)遇，積極擁抱中國(guó)智造發(fā)展新動(dòng)能，長(zhǎng)城基金智造軍團(tuán)，將每月為您送上專業(yè)的投資觀點(diǎn)，助您把握智能制造時(shí)代的投資脈搏。

　　韓林：看好獨(dú)立產(chǎn)業(yè)邏輯方向

　　在前期調(diào)整的時(shí)間與空間維度都較大的條件下，三季度我們更多期待市場(chǎng)能夠企穩(wěn)回升。

　　在內(nèi)外部宏觀壓制因素沒有顯著改善的情況下，三季度相對(duì)看好總量經(jīng)濟(jì)弱相關(guān)、有獨(dú)立產(chǎn)業(yè)邏輯的方向，如AI算力、AI終端、電力設(shè)備、軌交、半導(dǎo)體等。中期來看，更關(guān)注盈利復(fù)蘇相對(duì)強(qiáng)勁的相關(guān)產(chǎn)業(yè)板塊，以及持續(xù)有產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和政策支撐的科技型公司。待經(jīng)濟(jì)預(yù)期企穩(wěn)后，成長(zhǎng)風(fēng)格將有望受益于風(fēng)險(xiǎn)偏好提升帶來的資金回流。

　　林皓：順周期等板塊有望觸底回升

　　展望三季度，政策暖風(fēng)頻吹之下，國(guó)內(nèi)流動(dòng)性預(yù)計(jì)繼續(xù)保持寬松，經(jīng)濟(jì)基本面有望觸底回升。另一方面，美聯(lián)儲(chǔ)加息周期或進(jìn)入尾聲，全球流動(dòng)性將邊際改善，權(quán)益市場(chǎng)估值有望提升。

　　若新一輪的經(jīng)濟(jì) *** 開啟，則市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期有望重新抬升，順周期等板塊有望觸底回升。同時(shí)，長(zhǎng)期看好AI+、機(jī)器人、智能車等相關(guān)板塊方向的成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)，但短期內(nèi)可能波動(dòng)較大。

　　楊維維：關(guān)注業(yè)績(jī)加速或反轉(zhuǎn)的科技類標(biāo)的

　　當(dāng)前各個(gè)細(xì)分行業(yè)的估值和位置都很低，在這個(gè)位置沒有必要繼續(xù)悲觀，要積極尋找內(nèi)心真正認(rèn)可的方向和個(gè)股。長(zhǎng)期方向上，我們將聚焦制造業(yè)（電子、機(jī)械、電新、軍工等），重點(diǎn)關(guān)注科技創(chuàng)新和國(guó)產(chǎn)替代方向中有業(yè)績(jī)加速或者業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)可能的標(biāo)的。

　　免責(zé)聲明：本通訊所載信息來源于本公司認(rèn)為可靠的渠道和研究員個(gè)人判斷，但本公司不對(duì)其準(zhǔn)確性或完整性提供直接或隱含的聲明或保證。此通訊并非對(duì)相關(guān)證券或市場(chǎng)的完整表述或概括，任何所表達(dá)的意見可能會(huì)更改且不另外通知。此通訊不應(yīng)被接收者作為對(duì)其獨(dú)立判斷的替代或投資決策依據(jù)。本公司或本公司的相關(guān)機(jī)構(gòu)、雇員或 *** 人不對(duì)任何人使用此全部或部分內(nèi)容的行為或由此而引致的任何損失承擔(dān)任何責(zé)任。未經(jīng)長(zhǎng)城基金管理有限公司事先書面許可，任何人不得將此報(bào)告或其任何部分以任何形式進(jìn)行派發(fā)、復(fù)制、轉(zhuǎn)載或發(fā)布，且不得對(duì)本通訊進(jìn)行任何有悖原意的刪節(jié)或修改?；鸸芾砣颂嵝?，每個(gè)公民都有舉報(bào)洗錢犯罪的義務(wù)和權(quán)利。每個(gè)公民都應(yīng)嚴(yán)格遵守反洗錢的相關(guān)法律、法規(guī)?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。

標(biāo)簽：金智長(zhǎng)城視點(diǎn)